智通决策参考︱恒指企稳的关键在于增量资金能否快速入场
2024-05-18 【 字体:大 中 小 】
【主编观市】
在美债收益率不断创新高及中东冲突双重压力之下,上周全球股市集体走弱,沪指失守三千点,恒指直逼万七点。
市场的持续走弱是各种因素共同导致,而流动性是其中关键一环。外资的抽离对市场影响力较大。因此,恒指企稳的关键在于增量资金能否快速入场。
10月23日,汇金公司表示当日买入交易型开放式指数基金(ETF),并将在未来继续增持。上次汇金增持四大银行效果一般,因为增持资金量偏小,如果持续大力度增持,市场信心会有提振。
另据报道,五年一次的全国金融工作会议月底要召开了,重点讨论如何防范和化解金融风险等议题。主要观察地产行业是否有直接的刺激。
外围方面,巴以冲突短期依旧是市场关注的焦点,但预计也不会形成大的冲突。围绕中东角力,各国也在调整策略。注意一个积极信号,澳大利亚总理阿尔巴尼斯表态将于11月4日至7日访问中国。这是其上任以来首次访问中国,也是7年以来澳大利亚总理首次访华。
整体看,恒指在万七附近积极因素偏多,跌破万七有望形成空头陷阱。热点方向继续围绕科技如华为5.5G、有利好刺激的风能等,利空方向,环球时报:有关部门依法对富士康旗下企业进行税务稽查和用地情况调查。
【本周金股】
中国宏桥(01378)
中国宏桥旗下子公司山东宏桥新型材料有限公司发布三季报显示,2023年前三季度山东宏桥实现营收979亿元,yoy-2%;净利润65.3亿元,yoy-36%;其中,Q3实现营收334亿元,yoy+4%,环比-6.3%;净利润43.2亿元,yoy+226%,环比+168%,业绩大超预期。
山东宏桥为中国宏桥子公司,其利润94.52%归属于中国宏桥。山东宏桥旗下主要包括中国宏桥境内电解铝、氧化铝及电力等板块。中国宏桥的整体利润,要在山东宏桥的基础上,再加上印尼氧化铝板块与几内亚铝土矿等板块的利润。
市场原来预期公司Q3电解铝吨盈利在1600-1700元,实际测算在2500元左右。主要是因为电解铝和氧化铝销售均价好于预期、云南Q3丰水期电价显著低于山东自备电成本,云南铝厂业绩超过预期等。
动力煤价格下行带来的盈利弹性在Q3得到充分体现。Q4以来,煤价反弹对成本有一定应县个,但Q4铝价预计高于Q3(历史低位库存+供应端短期内没有增量,铝价有支撑),Q4盈利能力仍然将维持高位。
此外,明星基金经理邱栋荣在管基金三季报显示,中庚港股通价值18个月封闭股票基金在三季度增持了中国宏桥,为其第三大重仓股。
【产业观察】
Canalys发布的最新数据显示,2023年第三季度,全球智能手机市场同比仅仅下跌1%,下滑势头有所减缓。
国内来看,华为手机销量强势增长。BCI数据显示,华为手机的销量份额由mate60系列发布前的10%左右增长至W40(10月2日-10月8日)的19.4%,位居国内市场第一。据 Counterpoint Research 数据,单华为 Mate 60 Pro 一款手机,在发布六周内就售出了 160 万部。门店表示,这还是在缺货的情况下,如果供应充足,售出数量要更多。
华为重磅新产品的推出,一方面有望活跃目前的3C消费电子市场,激发消费者的换机热情,促进终端需求的回暖;另一方面,华为的“强势回归”也将促使各手机厂商在产品创新方面进一步发力,推出更有竞争力的新产品,有望促进产业链的升级换代,带来更多投资机会。
另外,各大品牌都在进行大力的补库动作为四季度旺季做准备,预计在春节前都会保持持续的补库动作,这样的基本面持续性是以季度为单位。股价的反应市场预会是月度的级别。
港股市场重点关注中芯国际(00981)、舜宇光学(02382)、比亚迪电子(00285)等。
【数据看盘】
港交所公布数据显示,恒生期指(十月)未平仓合约总数为125104张,未平仓净数52061张。恒生期指结算日10月30号。
从恒生指数牛熊街货分布情况看,17172点位置,牛证密集区靠近中轴,港股有做空动力。美国市场逐步接受了明年政策利率高位横行的政策前景,十年期国债收益率一度冲破5%关口,三十年期收报5.08%,两者均为2002年以来的高位。全球债市跟随美债作出大幅调整,德国十年期收报2.9%,意大利十年期一度冲破5%,两者均为欧债危机以来最高。美国的高评级债和高息债也深受国债市场的冲击,全球股市跟随债市作深度调整。恒生指数本周继续看跌。
【主编感言】
底部信号越来越多。其中之一是:港股创新药类ETF密集申报。易方达、汇添富、博时、景顺长城等8家基金公司短齐齐出手,陆续向证监会提交了旗下投资港股创新药板块的ETF产品注册申报材料。其中仅华泰柏瑞基金申报的华泰柏瑞恒生创新药ETF为QDII基金,其余7家公司则计划借道港股通投资港股创新药市场。
基金公司于当前集体布局港股创新药类ETF,一方面源于港股创新药估值水平已具有很高性价比,另一方面则是因为在缺乏明确主线的市场环境中,创新药兼具成长性和安全性。
资金已经安排得明明白白的了。中长期来看,创新药、高端医疗器械等科技含量较高的细分板块,未来仍将是国家政策支持和企业着力追赶和发展的方向,投资机会值得关注。
【免责声明】本VIP资讯产品仅供交流讨论使用,不构成任何投资建议。未经授权,严禁转载。更多优质资讯及数据产品,请登录【智通财经】APP查询。
猜你喜欢
号称“投资一千赚五万” 骗局如何让万余人上当
2024年2月18日全国主要批发市场白梨价格行情
股票行情快报:翔丰华(300890)3月1日主力资金净买入1083万元
2023年券商发债超15万亿元 同比增长34%
通达信短线加速选股指标公式
未来五年没有“年三十”等于没有除夕?专家解疑
江西安义:创新打造“安商驿站” 让企业群众“少跑腿”
马斯克“硬刚”广告主,为何选用反垄断牌?
江西万亿农商行诞生
锦绣中国年|唐风古韵“混搭”时尚潮流 沉浸式文旅让西安年“活起来”
异动快报:上海贝岭(600171)7月22日14点38分触及涨停板
共济范围扩大
杜康:黄金早盘没有继续冲高,2503先空看回落!
马斯克“硬刚”广告主,为何选用反垄断牌?
金价崩跌后已收复2400美元 接下来如何走?FXStreet首席分析师金价技术分析
新益昌(688383)8月19日主力资金净买入6174万元
中国电力(02380HK)上半年权益持有人应占利润2802亿元 同比增长5150%
华润双鹤(600062SH):子公司通过GMP符合性检查
这个秋天,来一场说走就走的宿迁三日游吧
平安证券:给予沪电股份增持评级